Суббота, 8 Июля 2017 00:19

Буфер капитала банков Армении готов к абсорбированию потенциальных убытков

Буфер капитала банков Армении готов к абсорбированию потенциальных убытков

АрмИнфо. Докапитализация банков Армении и сделки по слиянию и поглощению в течение прошедших двух лет закрепили стабильность системы, расширили возможности и позиции игроков. И хотя в 2017г вступили 17 банков вместо 21 годом ранее, параллельно с капитализацией наблюдалось оздоровление кредитного портфеля и следовательно улучшение качества активов, рост которых позволил банковской системе к концу I квартала 2017 года значительно нарастить прибыль, повысить степень  рентабельности капитала и прибыльности активов. Сокращение участников банковского рынка еще более ужесточило конкуренцию между ними, что обеспечило продолжение тенденции снижения ставок и смягчения условий по кредитам. Но консолидация банковского сектора, по всей видимости, имеет продолжение, а качество активов остается для банков ключевым риском. Насколько банковская система Армении готова к противостоянию возможным шокам поделилась в беседе с финансовым аналитиком АрмИнфо Кариной Меликян младший  директор по финансовым организациям филиала компании Fitch Ratings СНГ Алена Агрененко.

 

Как Вы оцениваете капитализированность банковского сектора Армении и позволит ли сформированный буфер абсорбировать  убытки от возможного ухудшения качества активов?

 

Банковский сектор Армении хорошо капитализирован, банки лучше позиционированы, чтобы абсорбировать дальнейшие потенциальные убытки в случае, если качество активов будет ухудшаться. Последнее в базовом сценарии Fitch не заложено, но если умеренное ухудшение качества кредитов все-таки произойдет, то капитализация армянских банков вероятно будет достаточна, чтобы абсорбировать убытки. Тем не менее, я считаю, что качество активов остается одним из ключевых рисков для армянских банков.

 

Вы заметили, что в сценарии Fitch ухудшения качества активов не предусмотрено. На чем это базируется?

 

Если курс драма и состояние экономики будут стабильными, то мы не ожидаем ухудшения качества кредитного портфеля банковской системы Армении. Что касается дальнейшей консолидации, то мы этого не исключаем, поскольку после докапитализации сектора конкуренция за хороших заемщиков выросла, а доходность банков на капитал остается невысокой.

 

Каких изменений следует ожидать по достаточности капитала банков?

 

Я считаю, что крупнейшие банки будут работать с достаточностью капитала на уровне 13-14%, не сильно превышающей нормативно требуемый минимальный уровень в 12%. Новое требование регулятора нарастить нормативный общий капитал с 2017 года до минимальных 30 млрд драмов коснулось в основном средних и малых банков, которые теперь работают с достаточно высокими нормативами достаточности капитала (вплоть до 30%), тогда как капитал крупнейших банков уже превышал 30 млрд драмов, поэтому докапитализация им не понадобилась. Дальнейшего роста достаточности капитала мы не ожидаем. Сектор докапитализирован в соответствии с новыми требованиями, среднее значение достаточности капитала по системе к концу I квартала 2017г составило 20%. При умеренном росте активов и прибыли, этот показатель в ближайшей перспективе вероятно сохранится.

 

Fitch прогнозировало по банковскому сектору на 2017 год умеренную рентабельность капитала, но уже по итогам I квартала наблюдался резкий годовой скачок ROE параллельно с более скромным улучшением прибыльности активов ROA. Исходя из фактически зафиксированного резкого улучшения рентабельности капитала возможен ли пересмотр прежнего  прогноза и каким он скорее всего окажется?

 

По нашим оценкам, рентабельность капитала в I квартале 2017г в годовом исчислении осталась примерно на том же уровне, т.е. 5,2% против 5,4% в 2016г. На наш взгляд, прибыльность банковского сектора вероятно останется умеренной в ближайшей перспективе, так как мы видим рост конкуренции за хороших заемщиков при продолжающемся снижении процентных ставок, а также достаточно невысокий рост кредитования в экономике. Показатели рентабельности также во многом будут зависеть от качества активов в секторе.

 

Прибыль банковского сектора резко вышла в I квартале 2017г на восходящую годовую динамику, причем внушительную – почти в 2 раза, и это при том, что очищение кредитных портфелей от токсичных ссуд продолжается, судя по более ускоренному спаду абсолюта NPL, на фоне чего годовой темп роста кредитного портфеля удерживается на уровне 24%. Как Вам кажется сможет ли банковский сектор до конца 2017 года сохранить темпы роста кредитного портфеля параллельно с улучшением его качества?

 

Улучшение качества кредитного портфеля в секторе в 2016 году (если смотреть на абсолютный объем кредитов, просроченных до 270 дней) на наш взгляд в основном связано с расчисткой балансов некоторых банков от плохих активов перед сделками по cлиянию/поглощению. Однако улучшение операционной среды, стабилизация экономики и валютного курса тоже безусловно сыграли свою положительную роль. Что касается роста кредитного портфеля в секторе, то по нашим оценкам реальный рост (учитывая изменения курса драма) в 2016 году составил 15%. Более половины  этого роста пришлось на IV квартал, из-за быстрых темпов наращивания кредитования двумя банками, в том числе за счет финансирования, полученного от связанных сторон и/или клентов. Около 70% прироста в IV квартале 2016г пришлось на операции нерезидентов. В данном контексте финансирование  банками экономики Армении оставалось умеренным в 2016 году. Мы ожидаем, что данная тенденция сохранится в 2017 году, так как спрос на кредиты только по-немногу начинает восстанавливается.

 

Существует международное экспертное мнение, что докапитализация банков в кризисный период приводит к росту избыточной ликвидности, повышающей у игроков рынка аппетит к риску. Появляется волнообразный эффект, когда после определенного периода агрессивной кредитной политики, система вновь сталкивается с заметным ухудшением качества портфелей и необходимостью новой капитализации. Удастся ли Армении избежать этого цикличного эффекта? Можно ли сказать, что качество активов останется для банков ключевым риском?

 

Сценарий, что банки начнут резко ослаблять свои стандарты выдачи кредитов, чтобы нарастить кредитные портфели, конечно возможен, но мы пока не наблюдаем такую тенденцию в Армении. Здесь на помощь банкам также может прийти регулятор и, как мы понимаем, у Центрального Банка есть намерение уточнить стандарты кредитования, в частности в розничном сегменте, и внедрить дополнительные элементы контроля и надбавки к капиталу, чтобы избежать формирования избыточных кредитных рисков. Свободную ликвидность банки пока инвестировали в краткосрочные государственные бумаги, что также поддерживало доходность операций, в то время как значительная часть ликвидных активов в виде обязательных резервов продолжает оставаться в распоряжении Центрального Банка  поскольку ставка резервирования валютных обязательств остается высокой.

 

Качество активов безусловно остается одним из ключевых факторов, который влияет на стабильность банковской системы и оно, на наш взгляд, по-прежнему будет зависеть от стабильности операционной среды, экономики и валютного курса.

 

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
Введите код     


Новости
Правительство РА хочет внедрить в стране новый формат заключения договора - SAFEПравительство РА хочет внедрить в стране новый формат заключения договора - SAFE
Приостанавливается обслуживание армянских карт ArCa в России и российских Приостанавливается обслуживание армянских карт ArCa в России и российских "МИР" в Армении
IDBank приостанавливает обслуживание карт МИРIDBank приостанавливает обслуживание карт МИР
Портфель программы по модернизации экономики к 1 марта достиг 228 млрд. драмовПортфель программы по модернизации экономики к 1 марта достиг 228 млрд. драмов
Регулирования, связанные с передвижной торговлей, будут распространены на всю АрмениюРегулирования, связанные с передвижной торговлей, будут распространены на всю Армению
Замминистра: Fly Arna приостановила свою деятельность в Армении по финансовым причинамЗамминистра: Fly Arna приостановила свою деятельность в Армении по финансовым причинам
Дочерняя структура ОТА также получит право на вещание на всю АрмениюДочерняя структура ОТА также получит право на вещание на всю Армению
Около 700 армянских болъшегрузов ожидают проезда через Около 700 армянских болъшегрузов ожидают проезда через "Верхний Ларс"
Интернет Team доступен теперь в метроИнтернет Team доступен теперь в метро
Минэкономики Армении сформировало конкретную программу действий с рядом госведомств СШАМинэкономики Армении сформировало конкретную программу действий с рядом госведомств США
Первому информационному каналу ОТА будет позволено вещать не только на Ереван, но и на всю республикуПервому информационному каналу ОТА будет позволено вещать не только на Ереван, но и на всю республику
Картодержатели Ардшинбанка смогут получить кэшбэк 10%  Картодержатели Ардшинбанка смогут получить кэшбэк 10%  
КПП КПП "Верхний Ларс" закрылся для крупнотоннажных автомобилей - МЧС РФ
Григорий Закарян: мы готовы предоставить комплексные инвестиционные услуги бизнесуГригорий Закарян: мы готовы предоставить комплексные инвестиционные услуги бизнесу
ЕЭК и ЕАБР будут координировать действия по совместному финансированию кооперационных проектов в ЕАЭСЕЭК и ЕАБР будут координировать действия по совместному финансированию кооперационных проектов в ЕАЭС
Мхитар Айрапетян: В ближайшее время в Москве пройдут консультации по урегулированию вопроса вещания российских телеканалов в АрменииМхитар Айрапетян: В ближайшее время в Москве пройдут консультации по урегулированию вопроса вещания российских телеканалов в Армении
Армения примет Всемирную конференцию по винному туризмуАрмения примет Всемирную конференцию по винному туризму
Центробанк Армении прогнозирует на 2024 год рост ВВП на 5,3% или 6,4% в зависимости от формирования в экономике либо высокой, либо низкой инфляционной средыЦентробанк Армении прогнозирует на 2024 год рост ВВП на 5,3% или 6,4% в зависимости от формирования в экономике либо высокой, либо низкой инфляционной среды
Три Грустные Истории о МошенникахТри Грустные Истории о Мошенниках
Посол Армении и вице-премьер Грузии обсудили перспективы активизации экономических контактовПосол Армении и вице-премьер Грузии обсудили перспективы активизации экономических контактов
Раффи Семирджян: Наиболее перспективные сферы сотрудничества между Арменией и Индией - туризм и сфера высоких технологийРаффи Семирджян: Наиболее перспективные сферы сотрудничества между Арменией и Индией - туризм и сфера высоких технологий
Армения утвердила программу содействия в области растениеводстваАрмения утвердила программу содействия в области растениеводства
Действие программы обеспечения жильем семей с детьми в Армении продлено до 2026 годаДействие программы обеспечения жильем семей с детьми в Армении продлено до 2026 года
Нарек Терьян рассказал о транспортном маршруте Иран-Индия-АрменияНарек Терьян рассказал о транспортном маршруте Иран-Индия-Армения
В Армении будет создан Национальный центр информационной безопасности и криптографииВ Армении будет создан Национальный центр информационной безопасности и криптографии
Кабмин Армении одобрил соглашение о единой системе таможенного транзита ЕАЭС и третьих странКабмин Армении одобрил соглашение о единой системе таможенного транзита ЕАЭС и третьих стран
С 2020г. Enterprise Armenia запустила 51 инвестиционный проект на сумму более $1 млрдС 2020г. Enterprise Armenia запустила 51 инвестиционный проект на сумму более $1 млрд
Почему налоговые выплаты ЗММК за год снизились почти вдвое - поясняет главный налоговик АрменииПочему налоговые выплаты ЗММК за год снизились почти вдвое - поясняет главный налоговик Армении
В 2023 году налоговые доходы Армении опережали рост экономики - глава КГДВ 2023 году налоговые доходы Армении опережали рост экономики - глава КГД
Рафаэль Геворкян: Потенциал экономического роста Армении составляет 6%Рафаэль Геворкян: Потенциал экономического роста Армении составляет 6%
Число мобильных абонентов Team превысило 1 миллионЧисло мобильных абонентов Team превысило 1 миллион
Министерство экономики предлагает внедрить новый формат договора SAFEМинистерство экономики предлагает внедрить новый формат договора SAFE
В Армении при строительстве дорог будут проводиться аудиторские проверки - проект законаВ Армении при строительстве дорог будут проводиться аудиторские проверки - проект закона
Услуги Комитета гражданской авиации Армении станут платными - проект законаУслуги Комитета гражданской авиации Армении станут платными - проект закона
Глава ЦБ: В Армении трудоустроены свыше 11 тыс. арцахских беженцевГлава ЦБ: В Армении трудоустроены свыше 11 тыс. арцахских беженцев
Экономика Армении приближается к уровню нейтральной процентной ставки  - Мартин Галстян:Экономика Армении приближается к уровню нейтральной процентной ставки - Мартин Галстян:
ЦБ РА: Инфляционное воздействие извне на экономику Армении продолжает существенно ослабеватьЦБ РА: Инфляционное воздействие извне на экономику Армении продолжает существенно ослабевать
Мартын Галстян: Говорить об угрозе перегрева на рынке потребительского кредитования слишком раноМартын Галстян: Говорить об угрозе перегрева на рынке потребительского кредитования слишком рано
На рынке пластиковых карт Армении безналичные транзакции превзошли наличныеНа рынке пластиковых карт Армении безналичные транзакции превзошли наличные
Центробанк Армении снизил ставку рефинансирования на 0,25 п.п. - до 8,5%Центробанк Армении снизил ставку рефинансирования на 0,25 п.п. - до 8,5%
После строительства альтернативного пути, Ларс станет проходимым круглый год - замминистраПосле строительства альтернативного пути, Ларс станет проходимым круглый год - замминистра
3,780,052 драмов - фонду «Город улыбок»: Сила Одного Драма в марте будет направлена в организацию «Мой лес Армения»3,780,052 драмов - фонду «Город улыбок»: Сила Одного Драма в марте будет направлена в организацию «Мой лес Армения»
Global Finance признал лидирующую роль Америабанка в области устойчивого финансирования в АрменииGlobal Finance признал лидирующую роль Америабанка в области устойчивого финансирования в Армении
Сроки строительства  ЛЭП Армения-Грузия снова переносятсяСроки строительства  ЛЭП Армения-Грузия снова переносятся
Замминистра: проект создания на пространстве ЕАЭС единого рынка газа переносится на 2027 годЗамминистра: проект создания на пространстве ЕАЭС единого рынка газа переносится на 2027 год
КГД: Суммы, превышающие максимальный размер соцвыплат из нескольких источников, будут возвращены физлицам автоматическиКГД: Суммы, превышающие максимальный размер соцвыплат из нескольких источников, будут возвращены физлицам автоматически
На валютном межбанке Армении с 4 по 7 марта рост долларовых сделок сопровождался спадом рублевыхНа валютном межбанке Армении с 4 по 7 марта рост долларовых сделок сопровождался спадом рублевых
Промышленный сектор Армении в январе 2024г ускорился в ростеПромышленный сектор Армении в январе 2024г ускорился в росте
Металлургическая отрасль Армении начала 2024 год в плюсеМеталлургическая отрасль Армении начала 2024 год в плюсе
В Армении грузоперевозки сократились в январе на 33,2% годовых, при снижении пассажироперевозок на 15,2%В Армении грузоперевозки сократились в январе на 33,2% годовых, при снижении пассажироперевозок на 15,2%
Для подачи декларации о доходах декларантам-гражданам Армении придется пройти идентификацию в электронном режиме: Представитель КГДДля подачи декларации о доходах декларантам-гражданам Армении придется пройти идентификацию в электронном режиме: Представитель КГД
Торговый сектор Армении ускоряется в ростеТорговый сектор Армении ускоряется в росте
Сфера услуг Армении замедлилась в ростеСфера услуг Армении замедлилась в росте
Глава Минфина Армении считает выход из ЕАЭС рискованнымГлава Минфина Армении считает выход из ЕАЭС рискованным
Геворг Папоян: В Министерстве экономики не может быть системной коррупцииГеворг Папоян: В Министерстве экономики не может быть системной коррупции
Министр экономики: Я не вижу объективных причин, чтобы закрыть Верхний Ларс для армянских товаровМинистр экономики: Я не вижу объективных причин, чтобы закрыть Верхний Ларс для армянских товаров
Банковская тайна уже не является неприкасаемой Банковская тайна уже не является неприкасаемой "священной коровой" - глава КГД Армении
Экспорт картофеля из Армении в Россию становится нерентабельным. Фермеры проводят акции протестаЭкспорт картофеля из Армении в Россию становится нерентабельным. Фермеры проводят акции протеста
Араратбанк намерен внедрить ESG стратегию по управлению рисками, c экологическим, социальным и корпоративным управлениемАраратбанк намерен внедрить ESG стратегию по управлению рисками, c экологическим, социальным и корпоративным управлением
В Армении при проведении техосмотра автомобилей потребуется погасить налоговую задолженность только за прошлые годыВ Армении при проведении техосмотра автомобилей потребуется погасить налоговую задолженность только за прошлые годы
Читать больше


Курсы валют
18.03.2024
RUB4.37-0.01
USD401.96-0.67
EUR438.10-0.36
GBP511.98-1.33
CAD296.82-0.70
JPY26.96-0.10
CNY55.84-0.11
CHF455.17-0.60